燕采臣（吴岱融）乃除魔卫道的侠士，为对付灵山狐妖，而结识天瑶宫的冷秋练（钟淑慧），秋练爱上采臣。狐妖则派狐湘湘（吴詠红）刺杀彩臣，却与采臣共坠爱河，采臣又不知秋练为女扮男装，三人牵引出一段哀愁的三角恋情。杀手石三郎（欧瑞伟）由于厌倦杀人生涯，欲脱离杀手组织，被首领鬼刀九幽追杀，与女鬼聂爱侬（崔嘉宝）发生一段人鬼恋。湘湘则牺牲自己帮助采臣杀死狐妖，此时天鹰（骆应钧）出现，得到秋练助她练功，最后并将秋练变成小鸟，采臣发誓要拯救秋练……。
